Litecoin jest jedną z najstarszych kryptowalut, która początkowo została stworzona jako alternatywa dla Bitcoina. Został wprowadzony w 2011 roku przez Charliego Lee, byłego inżyniera Google. Litecoin, nazywany czasem "srebrem do złota Bitcoin", był pierwotnie zaprojektowany, aby zapewnić kilka kluczowych ulepszeń w stosunku do Bitcoina, w tym szybsze czasy transakcji i większą ilość dostępnych monet.

Litecoin, podobnie jak Bitcoin, korzysta z technologii blockchain do utrzymania sieci i potwierdzania transakcji. Blockchain Litecoin to publiczna księga zawierająca wszystkie transakcje przeprowadzone w sieci. Różnica polega na tym, że Litecoin generuje nowe bloki co 2,5 minuty, w porównaniu do 10 minut w przypadku Bitcoina, co teoretycznie pozwala na szybsze potwierdzenie transakcji.

Pod względem technicznym, Litecoin korzysta z algorytmu Scrypt w swoim systemie dowodu pracy (Proof of Work, PoW). Ten algorytm jest znacznie bardziej odporny na specjalizowane układy ASIC (Application-Specific Integrated Circuits), co oznacza, że Litecoin może być wydobywany za pomocą konwencjonalnych kart graficznych, co czyni go potencjalnie bardziej dostępnym dla początkujących górników.

W przeciwieństwie do Bitcoina, który ma limit 21 milionów monet, Litecoin ma limit 84 milionów. To oznacza, że Litecoin ma potencjał do zaspokojenia większego popytu na rynku w porównaniu do Bitcoina. Oznacza to także, że Litecoin może być mniej podatny na problemy związane z deflacją, które mogą wystąpić, gdy maksymalna podaż Bitcoina zostanie osiągnięta.

Litecoin, mimo że nie jest tak popularny jak Bitcoin, zdobył sobie stałą pozycję na rynku kryptowalut. Niektóre społeczności, które popierają Litecoin, uważają go za bardziej praktyczną kryptowalutę do codziennych transakcji, ze względu na szybsze czasy transakcji i większą skalowalność. Te unikalne cechy Litecoin czynią go cennym graczem na rozwijającym się rynku kryptowalut.